來源：基本面力場

說起來還是在兩三年前，有朋友跟力場君講述了農戶聯保貸款，說是在內蒙古一些地方，由沒有直系親屬關系的農戶在自愿基礎上組成聯保小組，當銀行向聯保成員發放貸款時，由聯保小組成員相互承擔連帶保證責任的貸款。這原本是三農金融服務模式的創新，但當遇到有貸款人還不上貸款的時候，卻顯露出很大弊端，甚至出現了整村農戶集體被納入不良征信記錄的“奇觀”。

最近力場君還關注到一篇數月之前的報道，內蒙古銀行旗下四子王蒙銀村鎮銀行在其農戶聯保貸款產品的設計上存在漏洞，除了聯保小組的成立不合規范、聯保有名無實外，農戶聯保貸款年利率高達10.8%，不僅沒有貫徹“惠農”的初衷，反而將擔保人困在了無休止的利息和罰息中。

(資料圖片)

這不禁讓力場君多關注到內蒙古銀行，能夠感覺到，這家銀行自身體系風險確實不小喲！

公開資料顯示，內蒙古銀行成立于1999年11月19日，前身是呼和浩特市商業銀行，最近公布的數據顯示該行近三年營業收入連續下降，2022年末不良貸款率為3.18%，遠遠高于銀保監會發布的商業銀行平均不良貸款率1.71%的水平；同時自2022年1月份到目前共收到10余張罰單，多與信貸業務有關。

但其實這些都不關鍵，對于90%以上資產都來自于負債的銀行來說，明面兒上的風險都不叫事兒，潛伏在“水下”的風險才是真正的風險。就內蒙古銀行而言，力場君就覺得它的子銀行系統中，暗雷涌動，先來近距離觀察其中一個子銀行案例：

“鄂爾多斯市天驕蒙銀村鎮銀行股份有限公司”是內蒙古銀行控股65%的子公司，這家銀行的其他股東包括了4家法人單位和1名自然人，其中“鄂爾多斯市瑞德煤化有限責任公司”和“內蒙古農牧業生產資料股份有限公司”分別持股10%。

從這兩家股東各自的情況來看，非常不樂觀，前者“鄂爾多斯市瑞德煤化有限責任公司”早在2019年就多次被列為限制消費企業，并于2021年成為最高人民法院公示的失信人，被法院強制執行金額高達5.5億元之巨；后者“內蒙古農牧業生產資料股份有限公司”同樣多次未按時履行法律義務被法院強制執行，在2022年淪為限制消費企業。

公開資料還顯示，“鄂爾多斯市瑞德煤化有限責任公司”在2023年2月進行了股權出質借款，質權人正是鄂爾多斯市天驕蒙銀村鎮銀行，也就是說這家償債能力明顯已經出了嚴重問題的公司，仍然能夠從其入股的銀行中拿到貸款。

不僅如此，這家“鄂爾多斯市瑞德煤化有限責任公司”與內蒙古銀行的交集頗深，比如由內蒙古銀行持股40%的“大連旅順口蒙銀村鎮銀行股份有限公司”，前者同樣持有10%的股權，并且在2021年10月也存在向該銀行質押股權進行貸款的記錄。

說起來，這家“鄂爾多斯市瑞德煤化有限責任公司”在金融領域布局頗深，除了上述內蒙古銀行旗下的子銀行之外，《天眼查》顯示該公司還是“鄂爾多斯市罕臺村鎮銀行股份有限公司”、“華貴人壽保險股份有限公司”、“深圳寶安桂銀村鎮銀行股份有限公司”、“海口聯合農村商業銀行股份有限公司”、“內蒙古阿爾山農村商業銀行股份有限公司”等眾多金融機構的股東，在村鎮銀行體系中能量可見一斑。

對于內蒙古銀行的控股、參股子公司群體，“鄂爾多斯市天驕蒙銀村鎮銀行股份有限公司”并非個例，除此之外還存在大量子銀行的其他股東被限消、被法院強制執行，和被列為失信人的例子。內蒙古銀行的子銀行體系中，包含了多少“問題股東”，資產端又隱藏了多少“暗雷”，一時之間恐難以窺見全貌。

值得一提的是，內蒙古銀行現任的董事長是劉豐。公開資料顯示，劉豐出生于1972年，1995年7月從內蒙古財經學院貨幣銀行學專業畢業后，進入到工商銀行呼和浩特分行，在此任職期間取得了天津財經大學財政學專業經濟學碩士學位，2006年到2017年期間先后在交通銀行、招商銀行任職，2014年以42歲的年紀當上了交行內蒙古分行行長助理。

2017年，劉豐以45歲的年紀就任包頭市副市長。也正是在2017年，包商銀行暴雷，是年5月專案組介入“明天系”案件后發現，包商銀行自2005年以來僅大股東占款累計高達1500億元，且每年的利息就多達百億元，長期無法還本付息，資不抵債的嚴重程度超出想象；在此后的兩年時間里，明天集團和包商銀行開展自救，直到2019年5月被依法接管。

能夠看到，劉豐就任包頭市副市長期間，經歷了包商銀行從暴雷到被依法接管的全過程。或許也正是這份豐富的金融從業經歷，2022年5月劉豐被任命為內蒙古銀行董事長。

回顧包商銀行暴雷案的前前后后，股東內部制衡的失靈正是其走向失敗的重要原因，“問題股東”對于銀行資產的占用隱蔽且路徑復雜，最終膨脹成銀行資產中巨大的風險敞口。力場君覺得，“問題股東”的存在，絕對是銀行經營中的最大的雷區，也是隱蔽性最強的雷區，不到最后包不住的時候是很難被發現的。

就內蒙古銀行來說，多家子銀行存在“問題股東”，甚至公開資料都能夠查詢到向“問題股東”發放貸款，這讓力場君深感其背后蘊含的風險小不了。

另據報道，劉豐在一次內部會議上強調：“必須轉變穿新鞋走老路、只看當下不計后果的經營思路”，甚至具體提到：“需要與利益關聯方進行反復的博弈，需要管理團隊的不斷磨合和方向校準，只有做好了這些，才能順利到達理想的‘彼岸’。”或許，劉豐也已經看到一些不同尋常的風險和暗雷吧。

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