全通教育收購(gòu)吳曉波旗下公司重組案失敗后，其實(shí)控人與中山國(guó)資方“再續(xù)前緣”。近日，全通教育發(fā)布公告稱，實(shí)控人陳熾昌及其一致行動(dòng)人林小雅、全鼎資本管理有限公司(下稱“全鼎資本”)擬將持有的5825.8萬(wàn)股公司股份轉(zhuǎn)讓予中山市交通發(fā)展集團(tuán)有限公司(下稱“中山發(fā)展”)，作價(jià)5.35元/股，轉(zhuǎn)讓股份占公司總股本的9.19%。

值得一提的是，陳熾昌當(dāng)前持有的上市公司股份質(zhì)押率仍高達(dá)94.14%，此次出售股權(quán)是否為緩解其質(zhì)押難題?關(guān)于此，記者向全通教育董秘辦公室發(fā)去采訪提綱并致電聯(lián)系，截至昨晚發(fā)稿，并未收到回復(fù)。

中山國(guó)資身影隱現(xiàn)

在公告發(fā)布五天前的12月6日，陳熾昌及其一致行動(dòng)人與中山發(fā)展簽署了《關(guān)于全通教育集團(tuán)(廣東)股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議書》，擬向后者轉(zhuǎn)讓部分上市公司股份。據(jù)悉，本次轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)的總價(jià)款為3.12億元。

若本次股份轉(zhuǎn)讓完成，中山發(fā)展將持有全通教育9.19%的股權(quán)，成為持股5%以上的股東;陳熾昌的持股比例將從24.02%降至18.28%，其一致行動(dòng)人全鼎資本對(duì)公司的持股比例將下降至5.63%。全通教育對(duì)此表示：“本次權(quán)益變動(dòng)不會(huì)導(dǎo)致公司股東、實(shí)際控制人變更。”

此外，在協(xié)議生效之日起3個(gè)工作日內(nèi)，中山發(fā)展需向陳熾昌與全鼎資本的指定賬戶分別支付1.17億元、7016.42萬(wàn)元的預(yù)付款，合計(jì)1.87億元，占本次交易總價(jià)款的60%。

記者注意到，本次交易依舊存在中山市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)(下稱“中山市國(guó)資委”)的身影，而陳熾昌也并非第一次在質(zhì)押危機(jī)中獲得中山市國(guó)資委的援助。

天眼查數(shù)據(jù)顯示，中山發(fā)展成立于2007年，屬于有限責(zé)任公司(國(guó)有獨(dú)資)，由中山市國(guó)資委100%控股。此外，中山發(fā)展的經(jīng)營(yíng)范圍包括市屬公路、橋梁等交通基礎(chǔ)設(shè)施的投資、融資建設(shè)、經(jīng)營(yíng)管理，以及交通基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)配套產(chǎn)業(yè)的物業(yè)開(kāi)發(fā)、經(jīng)營(yíng)等。

資料顯示，2018年11月份，陳熾昌曾與中山教育科技股份有限公司(下稱“中山科教”)簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，以5.97元/股的價(jià)格向后者轉(zhuǎn)讓3280萬(wàn)股公司股份(占當(dāng)時(shí)總股本的5.18%)。彼時(shí)，交易雙方設(shè)立了共管(監(jiān)管)賬戶，中山科教向該賬號(hào)支付交易的60%價(jià)款作為首期款，后由陳熾昌解除其轉(zhuǎn)讓股份的質(zhì)押狀態(tài)。資料顯示，中山市國(guó)資委是中山科教持股比例為95%的控股股東。

目前，陳熾昌及其一致行動(dòng)人林小雅、全鼎資本和中山峰匯資本管理有限公司持有上市公司股份的質(zhì)押率已分別高達(dá)94.14%、81.9%、99.99%、99.92%。據(jù)公司11月12日公告顯示，陳熾昌及其一致行動(dòng)人未來(lái)一年內(nèi)到期的質(zhì)押股份累計(jì)有2.21億股，占合計(jì)所持股份的94.9%，占公司總股本的34.87%，對(duì)應(yīng)融資額為6.1億元。

華訊投資分析師高級(jí)分析師彭鵬對(duì)記者表示：“近年來(lái)在去杠桿的大環(huán)境下，宏觀發(fā)展環(huán)境趨緊，許多民營(yíng)上市公司因大股東股份質(zhì)押率居高不下等問(wèn)題導(dǎo)致公司對(duì)外融資、業(yè)務(wù)發(fā)展等受限。全通教育大股東目前股份質(zhì)押超過(guò)90%，亟待紓困破解。”

杭州巴九靈或自行上市

在再度尋求中山國(guó)資馳援之前，面對(duì)公司連續(xù)告虧的業(yè)績(jī)、接連下跌的股價(jià)和岌岌可危的質(zhì)押狀況，全通教育實(shí)控人陳熾昌也曾嘗試過(guò)資產(chǎn)重組的方式。

2019年4月份，全通教育擬向吳曉波等合計(jì)19名交易對(duì)象發(fā)行股份購(gòu)買其持有的杭州巴九靈文化創(chuàng)意股份有限公司(下稱“杭州巴九靈”)96%股份，交易總價(jià)為15億元。

彼時(shí)，因杭州巴九靈的實(shí)控人為知名財(cái)經(jīng)作者吳曉波、且業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)高度依賴其個(gè)人品牌效應(yīng)，該重組事項(xiàng)自披露以來(lái)就備受爭(zhēng)議，并兩度收到深交所下發(fā)的重組問(wèn)詢函。

2019年9月底，迫于多方壓力以及雙方協(xié)商考慮，全通教育宣布主動(dòng)終止對(duì)吳曉波旗下公司杭州巴九靈進(jìn)行資產(chǎn)重組的事項(xiàng)，陳熾昌與吳曉波暫且“分道揚(yáng)鑣”。

與全通教育近況對(duì)比鮮明的，則是杭州巴九靈并未放棄上市的消息。近日有報(bào)道稱，吳曉波在深圳OPPO未來(lái)科技大會(huì)上對(duì)外透露表示，杭州巴九靈將在明年繼續(xù)推進(jìn)上市進(jìn)程，主要為并購(gòu)重組或獨(dú)立IPO，目標(biāo)市場(chǎng)為國(guó)內(nèi)。

對(duì)于上述消息，有杭州巴九靈內(nèi)部人士對(duì)記者表示：“上市只是巴九靈的一個(gè)選項(xiàng)，公司的重點(diǎn)還是在于保持主業(yè)的健康發(fā)展，上市僅是發(fā)展中的一部分;至于是資產(chǎn)重組還是獨(dú)立IPO的方式，未來(lái)都是選擇項(xiàng)。”

關(guān)于此，彭鵬對(duì)記者分析稱，“作為吳曉波個(gè)人，名下企業(yè)上市可以帶來(lái)個(gè)人價(jià)值的充分實(shí)現(xiàn)，新興的商業(yè)模式同時(shí)得到資本市場(chǎng)的認(rèn)可，未來(lái)的發(fā)展也更有資金的保障，追求上市應(yīng)該是當(dāng)然之選。”

關(guān)鍵詞： 全通教育 求生欲 中山國(guó)資