上一次蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)甑谋ㄊ皆鲩L(zhǎng)曾鑄就了藍(lán)思科技、立訊精密等千億市值的A股上市公司，此次特斯拉新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈在中國(guó)又將會(huì)帶來(lái)怎樣的變化?

據(jù)央視報(bào)道，開(kāi)工一周年之際，特斯拉上海超級(jí)工廠1月7日對(duì)外交付首批國(guó)產(chǎn)特斯拉轎車Model3，并同步啟動(dòng)Model Y的國(guó)產(chǎn)制造項(xiàng)目。目前，特斯拉上海超級(jí)工廠產(chǎn)能已達(dá)到每周3000輛車，國(guó)產(chǎn)零配件占比30%，2020年底將實(shí)現(xiàn)100%的零配件國(guó)產(chǎn)化率。

這一消息攪動(dòng)著消費(fèi)者、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、產(chǎn)業(yè)鏈上下游上市公司的神經(jīng)。

目前，特斯拉已成為A股許多上市公司的重要客戶，為特斯拉提供精密鋁合金部件的的旭升股份、提供汽車電子管理系統(tǒng)傳感器及相關(guān)零部件的均勝電子，還有永利股份和天汽模等，其中均勝電子預(yù)計(jì)2019年與特斯拉相關(guān)業(yè)務(wù)不超過(guò)20億元人民幣，而旭升股份2019年上半年對(duì)特斯拉銷售收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例為52.09%。

電動(dòng)汽車行業(yè)或迎來(lái)新格局

特斯拉官方表示，目前中國(guó)工廠生產(chǎn)Model3的零部件國(guó)產(chǎn)化率為30%，預(yù)計(jì)2020年底將實(shí)現(xiàn)零部件100%國(guó)產(chǎn)化(從海外供應(yīng)商的中國(guó)工廠采購(gòu)也屬于國(guó)產(chǎn)化)。特斯拉產(chǎn)銷快速爬坡，2020年全球銷量有望超過(guò)60萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)超過(guò)60%，預(yù)計(jì)將直接提振供應(yīng)鏈景氣度。

特斯拉計(jì)劃通過(guò)采購(gòu)更多的國(guó)內(nèi)零部件來(lái)降低成本，從而減少零件進(jìn)口以避免關(guān)稅成本，國(guó)產(chǎn)特斯拉Model3降價(jià)已經(jīng)超預(yù)期。1月3日，國(guó)產(chǎn)特斯拉Model3將售價(jià)由35.6萬(wàn)元下調(diào)至32.4萬(wàn)元，疊加享受2.5萬(wàn)元電動(dòng)車購(gòu)車補(bǔ)貼，到手價(jià)由35.6萬(wàn)元降至29.9萬(wàn)元(環(huán)比下降15%)，實(shí)現(xiàn)對(duì)競(jìng)品燃油車型30萬(wàn)元的平價(jià)，降價(jià)進(jìn)展大幅超出市場(chǎng)預(yù)期。

特斯拉官網(wǎng)顯示，Model 3加速性能0-100 公里/小時(shí)加速僅需3.4秒，而其國(guó)際工況續(xù)航里程達(dá)到595公里，這兩項(xiàng)指標(biāo)超過(guò)了國(guó)產(chǎn)新能源汽車，特斯拉在中國(guó)的加速布局或?qū)⒃俅螌?duì)國(guó)內(nèi)電動(dòng)汽車行業(yè)產(chǎn)生重要影響。

2019年我國(guó)新能源汽車銷量超過(guò)120.6萬(wàn)輛，受政策退坡因素影響，在新能源汽車銷量放緩的情況下，國(guó)產(chǎn)車企或面臨較大變局。從近期的數(shù)據(jù)來(lái)看，北汽新能源和比亞迪銷量略有下滑，吉利、廣汽新能源的市場(chǎng)份額有所擴(kuò)大，幾家頭部造車新勢(shì)力蔚來(lái)汽車、小鵬汽車、威馬汽車近幾個(gè)月來(lái)的銷量走勢(shì)似乎也較為穩(wěn)健，市場(chǎng)份額略有增長(zhǎng)。

在1月10日至12日召開(kāi)的2020年中國(guó)電動(dòng)汽車百人會(huì)論壇上，針對(duì)近期特斯拉官方降價(jià)，蔚來(lái)汽車創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)李斌笑言，“總體來(lái)說(shuō)我們還活著。”同時(shí)他也表示，蔚來(lái)不會(huì)降價(jià)，但未來(lái)會(huì)把服務(wù)做得更好。

北汽技術(shù)總監(jiān)兼工程研究院常務(wù)副院長(zhǎng)李玉軍表示，特斯拉國(guó)產(chǎn)對(duì)于中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)是一個(gè)很好的事情。他認(rèn)為，汽車行業(yè)是一個(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)業(yè)，只有更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手進(jìn)入，中國(guó)企業(yè)自己成長(zhǎng)才能更快。為了應(yīng)對(duì)對(duì)手挑戰(zhàn)，提升自身競(jìng)爭(zhēng)力，北汽仍舊以電動(dòng)化、自動(dòng)化和網(wǎng)聯(lián)化為方向，與行業(yè)主流相同。

多家A股上市公司受益特斯拉國(guó)產(chǎn)化

特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈未來(lái)能否成為第二個(gè)蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈?今后十年中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈將會(huì)發(fā)生怎樣的變化?

2019年特斯拉全球銷量達(dá)36.75萬(wàn)輛，占全球電動(dòng)車份額約18%，實(shí)現(xiàn)了50%的同比增長(zhǎng)，創(chuàng)造新記錄。而比亞迪公布數(shù)據(jù)顯示，2019年全年比亞迪汽車總銷量為46.14萬(wàn)輛，其中，新能源汽車總銷量為22.95萬(wàn)輛，特斯拉超越比亞迪成為2019年全球新能源銷量冠軍。

1月8日中信建投策略分析團(tuán)隊(duì)表示，估計(jì)2020年Model 3仍然是特斯拉的銷量引擎，其中中國(guó)銷量在10萬(wàn)輛以上是極大概率事件，全年全球銷量或處于35萬(wàn)-40萬(wàn)輛區(qū)間;如Model Y及時(shí)開(kāi)始銷售、交付，則特斯拉2020年全球銷量或可突破50萬(wàn)輛。

這樣大的市場(chǎng)空間將激活國(guó)內(nèi)新能源汽車零部件提供商投資擴(kuò)產(chǎn)熱情，并且特斯拉100%國(guó)產(chǎn)化后意味著所有零部件供應(yīng)商都來(lái)自國(guó)內(nèi)供應(yīng)商，即整條產(chǎn)業(yè)鏈全部在國(guó)內(nèi)。

近期由于“特斯拉概念股”早已在A股炒得火熱，多家上市公司也披露特斯拉已是其重要客戶。

旭升股份表示，截至2019年半年度，公司對(duì)特斯拉銷售收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例為52.09%，而旭升股份上半年?duì)I收5.03億元，相當(dāng)于僅上半年針對(duì)特斯拉的銷售收入就達(dá)到2.62億元。

均勝電子也回應(yīng)，目前為特斯拉供應(yīng)安全帶、安全氣囊和方向盤(pán)等汽車安全類產(chǎn)品、HMI 產(chǎn)品及相關(guān)傳感器，2019年與特斯拉的相關(guān)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入預(yù)計(jì)不超過(guò)20億元人民幣。

此外，永利股份和天汽模均表示，“特斯拉是公司重要客戶之一”，2019年度分別取得特斯拉的訂單金額約7200萬(wàn)元人民幣、5400萬(wàn)元人民幣。

東吳研究所稱，中國(guó)供應(yīng)商主要有兩類，一是配套特斯拉電池供應(yīng)商LG電池的材料廠商，二是汽車零部件。據(jù)其測(cè)算，單車價(jià)值量2000以上的主要廠商有材料供應(yīng)商(科達(dá)利、恩捷股份、贛鋒鋰業(yè)、天賜材料)、汽車零部件(華域汽車、拓普集團(tuán)、三花智控、旭升股份)。據(jù)測(cè)算若2020年國(guó)產(chǎn)特斯拉銷量達(dá)到15萬(wàn)輛，相對(duì)于2019年業(yè)績(jī)，對(duì)上述材料供應(yīng)商的利潤(rùn)彈性將為10%-15%，若銷量達(dá)到100萬(wàn)輛則帶來(lái)70%-80%利潤(rùn)增長(zhǎng)。

事實(shí)上還有新能源汽車配套服務(wù)，比如充電樁、汽車電子等，特斯拉100%國(guó)產(chǎn)后中國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈將存在巨大發(fā)展空間。

關(guān)鍵詞： 多家A股 特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈 電動(dòng)