外資機構(gòu)參與A股定增市場的熱情不減。

10月以來，多家上市公司的定增股份相繼上市，不少項目上市首日即迎來“開門紅”，更有不少項目至今仍保持浮盈。在10月上市的多筆重要定增項目中，外資機構(gòu)的身影頻現(xiàn)。

(相關資料圖)

具體來看，高盛、摩根大通、瑞士聯(lián)合銀行等外資機構(gòu)積極參與多筆A股定增項目，持續(xù)加碼中國制造業(yè)。

高盛、摩根大通參與新雷能定增

10月26日，新雷能定增股份上市。該次定增發(fā)行價格為41.76元，增發(fā)日的收盤價為48.95元，上市首日實現(xiàn)浮盈；最新收盤價為50.70元，上市后至今保持盈利，較發(fā)行價漲了21.41%。

新雷能此次定增的增發(fā)數(shù)量為3785萬股，募集資金為15.81億元，共配售了18家機構(gòu)，其中包括機構(gòu)投資者和境內(nèi)自然人，發(fā)行折價率為22.25%。

值得注意的是，此次定增的參與機構(gòu)中包括兩家頭部外資機構(gòu)——高盛國際和摩根大通銀行。其中，高盛國際獲配383.14萬股，摩根大通銀行獲配134.10萬股。

新雷能是專業(yè)從事模塊電源、定制電源和大功率電源及系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)的高新技術企業(yè)。公司主要產(chǎn)品包括模塊電源、定制電源及大功率電源及系統(tǒng)，產(chǎn)品在通信、航空、航天、軍工、鐵路、電力、工控、廣電等各行業(yè)得到應用。

新雷能在增發(fā)公告中表示，此次向特定對象發(fā)行股份的背景為，一是航空航天事業(yè)發(fā)展為電源行業(yè)發(fā)展提供廣闊市場空間；二是5G技術加速布局進一步釋放電源市場需求；三是國內(nèi)集成電路自主供給能力較弱，SiP功率微系統(tǒng)高度依賴進口；四是、公司深耕電源產(chǎn)業(yè)多年，并著手布局SiP領域，已具備突出的競爭優(yōu)勢。

新雷能認為，隨著國內(nèi)相關產(chǎn)業(yè)政策支持以及市場需求逐年增長，公司的生產(chǎn)能力已經(jīng)不能滿足快速增長的市場需求，擴大生產(chǎn)規(guī)模、保證及時供貨，是保持公司經(jīng)營業(yè)績快速增長的重要保障。

此次募集資金擬投向特種電源擴產(chǎn)項目、5G通信及服務器電源擴產(chǎn)項目、研發(fā)中心建設項目以及補充流動資金。一方面，公司通過積極進行產(chǎn)能擴建，抓住行業(yè)發(fā)展機遇，提高公司在相關電源市場占有率，創(chuàng)造新的利潤增長點，增強抵御市場風險的能力。另一方面，公司加大研發(fā)投入力度，提升公司技術水平以及電源技術的核心競爭力，幫助公司維持國內(nèi)先進高性能電源廠商的地位，擴大競爭優(yōu)勢。

此外，公司作為已經(jīng)布局SiP領域的領先企業(yè)，結(jié)合國家對集成電源產(chǎn)業(yè)的大力支持，擬通過本次融資加深對該領域的布局。此次定增也可以幫助公司優(yōu)化財務結(jié)構(gòu)，提高抗風險能力。

瑞士聯(lián)合銀行參與天宜上佳定增

10月25日，天宜上佳定增股份上市。此次定增的發(fā)行價格為20.81元，增發(fā)日的收盤價為23.84元，首日實現(xiàn)浮盈；最新收盤價為19.89元，上市后至今略微浮虧，與發(fā)行價相比收跌4.42%。

此次定增的增發(fā)數(shù)量為1.1億股，募集資金為23.19億元，共配售了17家機構(gòu)，其中包括境內(nèi)外機構(gòu)投資者，發(fā)行折價率為3.28%。

值得注意的是，此次定增的參與機構(gòu)中有一家頭部外資瑞士聯(lián)合銀行，獲配370.01萬股。

天宜上佳是國內(nèi)領先的高鐵動車組用粉末冶金閘片供應商，主要從事高鐵動車組用粉末冶金閘片及機車、城軌車輛閘片、閘瓦系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

公司在公告中表示，此次扣除發(fā)行費用后的募集資金凈額計劃用于高性能碳陶制動盤產(chǎn)業(yè)化建設項目、碳碳材料制品預制體自動化智能編織產(chǎn)線建設項目和補充流動資金項目。此次定增的背景為，一是新材料產(chǎn)業(yè)作為七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一，具有重要的戰(zhàn)略意義和廣闊的發(fā)展前景；二是公司致力于打造綠能新材料創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)化應用平臺型公司。

天宜上佳表示，定增首先是要打造“第二增長曲線”，以碳基復合材料為方向，捕捉市場前沿動態(tài)，結(jié)合高鐵粉末冶金制動閘片、碳纖維復合材料、碳基復合材料等，打造新材料領域發(fā)展大格局。其次，公司會從粉末冶金技術向碳纖維復材技術、碳基復合材料技術延伸，從軌道交通向新能源、航空航天、汽車等領域拓展。不僅如此，此次發(fā)行的部分募集資金將用于補充流動資金能夠有效緩解公司營運資金需求，減少財務費用支出，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高抗風險能力。

摩根大通、瑞士聯(lián)合銀行參與派克新材定增

10月19日，派克新材定增股份上市。此次定增的發(fā)行價格為121.48元，增發(fā)日的收盤價為146.40元，首日實現(xiàn)浮盈；最新收盤價為157.77元，上市后至今保持浮盈，與發(fā)行價相比收漲29.87%。

該公司定增的增發(fā)數(shù)量為1317萬股，募集資金為16億元，共配售了16家機構(gòu)，其中包括境內(nèi)自然人和機構(gòu)投資者，發(fā)行折價率為21.35%。

值得注意的是，定增的參與機構(gòu)中有摩根大通銀行、瑞士聯(lián)合銀行兩家知名外資機構(gòu)。其中，摩根大通銀行獲配53.51萬股，瑞士聯(lián)合銀行獲配50.21萬股。

派克新材表示，非公開發(fā)行的背景，一是受益于高端裝備制造業(yè)的發(fā)展，公司業(yè)務面臨良好的發(fā)展機遇；二是我國出臺多項政策大力支持航空產(chǎn)業(yè)發(fā)展，有效拉動配套產(chǎn)業(yè)增長；三是出于公司進一步豐富完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的需要，公司新建航空航天用特種合金結(jié)構(gòu)件智能生產(chǎn)線建設項目，可以進一步豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。

派克新材認為，近年來，鍛造行業(yè)堅持國外引進與自主創(chuàng)新結(jié)合的研發(fā)模式，形成了一批具有自主知識產(chǎn)權(quán)的高端鍛件產(chǎn)品。通過本次募投項目建設，將有效提升公司航空航天用特種合金關鍵零部件等結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品的規(guī)模化生產(chǎn)能力，提高公司的生產(chǎn)工藝水平和智能化水平，緩解因市場需求快速擴張帶來的產(chǎn)能瓶頸問題，發(fā)揮生產(chǎn)管理和規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢，增強公司盈利能力和競爭實力，為公司形成高質(zhì)量、規(guī)模化、特質(zhì)化的產(chǎn)業(yè)能力和高端市場產(chǎn)品投放能力提供保障。

此外，報告期內(nèi)，公司營業(yè)收入增速較快，業(yè)務規(guī)模的快速增長意味著更大的采購量和更多的營運資金占用。同時，隨著募集資金投資項目的開工建設及實施，公司未來對營運資金的需求也將隨之增加。此次募資，對降低公司財務風險，緩解后續(xù)營運資金壓力，改善公司資本結(jié)構(gòu)，增強財務穩(wěn)健性和提高公司的經(jīng)營業(yè)績具有重要意義。

外資機構(gòu)持續(xù)看好中國

近期，多家外資機構(gòu)表達了對中國市場的持續(xù)看好。他們表示，中國市場對外國投資來說是不可錯過且非常重要的，外資在中國資本市場的容量增長非常快。

“我們看到中國市場仍在堅定地對外開放。中國持續(xù)深化金融改革和開放，統(tǒng)籌國際國內(nèi)兩個市場，取得的成就有目共睹。”渣打中國副行長魯靜表示，自2018年以來，中國推出的開放政策范圍廣、步子大。本輪開放，全面涉及銀行、保險、證券等多個領域，并且在保險和證券等領域都是首次允許外資控股或全資。同時，開放的深度前所未有。

“以我們渣打所在的銀行業(yè)為例，近年來對外資金融機構(gòu)的市場準入大幅放寬，業(yè)務準入范圍不斷擴大。”她舉例說。

施羅德投資集團中國區(qū)總裁郭煒表示，中國市場對外國投資者來說是不可錯過且非常重要的。從施羅德投資的角度來看，中國對全球投資者始終有其獨特的吸引力。首先，中國經(jīng)濟和中國企業(yè)都有巨大的增長潛力。例如，中國在全球技術領域的增長勢頭是顯著和獨特的。放眼全球，這繼續(xù)吸引著全球機構(gòu)投資者的密切關注。其次，與發(fā)達市場相比，中國資本市場的alpha超額收益機會依然顯著。與成熟市場相比，中國市場的發(fā)展歷史相對較短，但容量較大，流動性較好。以上這些的結(jié)合形成了一個尋求alpha的理想市場，從而提高了投資者投資組合的總回報。

范達集團中國區(qū)CEO唐華表示，近年來，外資在中國資本市場的容量增長非常快。這些增長既有隨著A股納入國際知名指數(shù)且比重不斷提升而來的被動資金，也有隨著國內(nèi)推出一系列開放創(chuàng)新舉措，資本市場國際影響力和吸引力持續(xù)增加而吸引的主動資金。不論是投資渠道、行業(yè)準入方面的政策，還是產(chǎn)品供給方面的改革，都為外資提供了良好的投資環(huán)境。外資已經(jīng)連續(xù)多年保持凈流入，2021年更是創(chuàng)過去五年新高。這是外資對中國經(jīng)濟前景的信心，也是對中國資本市場對外開放的肯定。

責編：林根

校對：姚遠

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關鍵詞： 摩根大通 募集資金 瑞士聯(lián)合銀行