博天環(huán)境(603603)可謂利空不斷。因公司前三季度虧損等原因被下調(diào)主體信用等級兩天后，12月11日晚間，博天環(huán)境一連披露兩則利空公告稱，公司籌劃的收購四川高綠平環(huán)境科技有限公司(以下簡稱“高綠平環(huán)境”)60%股權(quán)事項以及擬公開增發(fā)募資8億元事項雙雙宣布告吹。

從最新發(fā)布的公告來看，對于重組終止的原因，博天環(huán)境具體解釋稱是由于市場環(huán)境及公司實際情況等發(fā)生變化，經(jīng)研究及與交易對方協(xié)商，公司及交易對方認(rèn)為現(xiàn)階段繼續(xù)推進(jìn)本次交易的有關(guān)條件不成熟，因而交易雙方共同決定終止本次交易事項。

回溯歷史公告，約4個月前，博天環(huán)境于7月16日召開的董事會會議審議通過了公司發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金預(yù)案等與本次交易相關(guān)的議案，公司擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買高綠平環(huán)境60%股權(quán)，同時向不超過10名特定投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金。

博天環(huán)境后續(xù)披露的重組預(yù)案修訂稿顯示，截至預(yù)案簽署日，與標(biāo)的資產(chǎn)有關(guān)的審計、評估工作尚未完成。因而標(biāo)的資產(chǎn)經(jīng)審計的財務(wù)數(shù)據(jù)、評估或估值結(jié)果當(dāng)時尚未確定。

從預(yù)案來看，此次資產(chǎn)收購對博天環(huán)境而言可謂意義重大。資料顯示，博天環(huán)境定位于水業(yè)關(guān)聯(lián)的多元化戰(zhàn)略，致力于成為國內(nèi)領(lǐng)先的水生態(tài)環(huán)境綜合服務(wù)商，主要服務(wù)和產(chǎn)品包括水環(huán)境解決方案(工程總承包)、水處理裝備和水務(wù)投資運營管理。高綠平環(huán)境是一家危險廢物資源化綜合利用企業(yè)，主要針對半導(dǎo)體集成電路、新型顯示行業(yè)產(chǎn)生的廢蝕刻液、混酸等液態(tài)危廢進(jìn)行無害化、減量化和資源化的綜合處理。

對于此次交易對公司的影響，博天環(huán)境稱，通過本次交易，公司將進(jìn)一步切入集成電路(IC)、新型顯示器件等電子核心產(chǎn)業(yè)的廢酸、廢液等危險廢物綜合利用業(yè)務(wù)。上市公司的產(chǎn)品與服務(wù)結(jié)構(gòu)得以豐富，為半導(dǎo)體行業(yè)的綜合服務(wù)能力得到有效提升等。然而，籌劃數(shù)月后，上述重組最終宣布告吹。

所謂“禍不單行”，重組折戟的同時，博天環(huán)境在12月11日晚間同時宣布，公司籌劃數(shù)月的公開增發(fā)事項也以失敗告終。

此前在4月29日，根據(jù)博天環(huán)境披露的公開增發(fā)A股股票預(yù)案顯示，博天環(huán)境本次公開增發(fā)股票數(shù)量不超過6000萬股，擬募集資金總額不超過8億元，募集資金扣除發(fā)行費用后，將全部投資于大同市御東新區(qū)污水處理廠改擴建(二期)PPP項目、過濾膜生產(chǎn)項目(一期)以及補充公司流動資金。然而，數(shù)月后，上述公開增發(fā)募資事項最終未能成行。

之所以宣布終止，博天環(huán)境稱，自公司籌劃本次公開增發(fā)股票事項以來，資本市場環(huán)境、融資時機、行業(yè)情況等因素發(fā)生了諸多變化，結(jié)合公司發(fā)展規(guī)劃及實際經(jīng)營情況，經(jīng)綜合考慮內(nèi)外部各種因素，經(jīng)與中介機構(gòu)溝通并審慎研究，公司決定終止籌劃本次公開增發(fā)股票事項。

事實上，在宣布重組以及公開增發(fā)雙雙落空前，博天環(huán)境才被下調(diào)主體信用等級不久。12月10日，博天環(huán)境披露的公告顯示，上海新世紀(jì)資信評估投資服務(wù)有限公司(以下簡稱“新世紀(jì)評級”)在對公司經(jīng)營狀況和其他相關(guān)情況進(jìn)行綜合分析與評估的基礎(chǔ)上，于2019年12月9日出具了《新世紀(jì)評級關(guān)于下調(diào)博天環(huán)境集團股份有限公司主體信用等級的公告》，新世紀(jì)評級決定將博天環(huán)境主體信用等級由AA-下調(diào)為BBB級，評級展望為“列入負(fù)面觀察名單”，維持公司發(fā)行的博天環(huán)境集團股份有限公司2016年公開發(fā)行綠色公司債券(債券代碼：136749，債券簡稱：G16博天) AAA級債項信用等級。

調(diào)整的原因則是考慮到博天環(huán)境2019年前三季度業(yè)績大幅虧損以及“G16博天”擔(dān)保方提起訴訟。博天環(huán)境今年三季報顯示，2019年前三季度，博天環(huán)境實現(xiàn)營業(yè)收入16.69億元，較上年同期減少42.85%;同期，歸屬于上市公司股東的凈利潤-2.4億元，較上年同期減少251.06%。

對于虧損，博天環(huán)境稱，受整體市場環(huán)境及民營企業(yè)融資環(huán)境仍未好轉(zhuǎn)影響，公司短期經(jīng)營流動性面臨壓力，若后續(xù)未有明顯改善，下一報告期可能會繼續(xù)虧損。

針對相關(guān)問題，記者曾致電博天環(huán)境進(jìn)行采訪，但對方電話未能接通。

關(guān)鍵詞： 博天環(huán)境重組 增發(fā)告吹