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格隆匯8月2日丨里昂發(fā)表報(bào)告指，信義光能(0968.HK)成本控制令人失望，以及上游項(xiàng)目可能造成盈利稀釋，影響投資者看法。不過，該行認(rèn)為8月份太陽(yáng)能(000591)玻璃價(jià)格會(huì)因新增產(chǎn)能放緩和全行業(yè)去庫(kù)存化而回升。鑒于政策收緊趨勢(shì)，該行估計(jì)太陽(yáng)能玻璃季度供需比例將從年初的1.57降至第四季的0.94，顯示第四季可能出現(xiàn)供應(yīng)緊張。

由于信義光能上半年業(yè)績(jī)未達(dá)預(yù)期，里昂將今年凈利潤(rùn)預(yù)測(cè)下調(diào)31.3%，并將目標(biāo)價(jià)由12.8港元下調(diào)至9.5港元。維持“買入”評(píng)級(jí)，相信成本波動(dòng)已經(jīng)過去，而且公司應(yīng)受惠于下半年行業(yè)動(dòng)態(tài)改善。

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