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8月份資產(chǎn)間波動加劇,促使投資者以數(shù)月來最快的速度涌入現(xiàn)金型ETF。數(shù)據(jù)顯示,交易員本月已向超短期債券交易所交易基金(ETF)投入了70億美元。其中超過20億美元流入了SPDR彭博1-3個月期美國國債ETF(BIL),扭轉(zhuǎn)了四個月來資金外流的局面。
持有收益率在5%以上的短期債券的ETF為交易員提供了避開股票和債券波動的避難所。盡管近幾日美國國債收益率有所回落,但在8月觸及2007年以來的最高水平,因市場擔心持續(xù)的鷹派貨幣政策和債券供應激增。這反過來又給股市帶來了下行壓力。
8月份有望成為自2月份以來現(xiàn)金類債券ETF資金流入最多的月份。標普500指數(shù)出現(xiàn)自2月份以來的首次月度下跌。Sage Advisory合伙人Komson Silapachai表示:“我們遭遇了自硅谷銀行倒閉以來的首次實質(zhì)性股權(quán)縮水,我認為這嚇壞了投資者。再加上長期債券被拋售的事實,我可以看到股票和長期債券的資金都流入了BIL和其他類似的基金。”
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